Investiční akademie: investiční dotazník

Proč existuje a jak vám pomáhá

Než se člověk pustí do investování, je dobré mít jasno v tom, kam chce jít, jak dlouhou cestu plánuje a co je mu na té cestě příjemné. Každý investor je jiný – někdo preferuje klid a stabilitu, jiný má rád dynamičtější prostředí a vyšší potenciál výnosu. Investiční dotazník je způsob, jak to zjistit.

Proč je dotazník důležitý

Dotazník není test ani žádná bariéra. Jde o zákonem stanovený krok, který chrání především vás – podobně jako při cestování potřebujete vědět, zda je daná trasa v souladu s vašimi schopnostmi a plánem.

Díky dotazníku můžeme předejít situaci, kdy by produkt neodpovídal vašemu časovému horizontu, zkušenostem nebo míře pohodlí s kolísáním hodnoty investice. Cílem je, aby investiční nabídka dávala smysl i z dlouhodobého pohledu.

Na co a proč se dotazník ptá

Každá banka má dotazník trochu jiný, ale principy jsou podobné. Zajímají nás tři oblasti:

Zde zjišťujeme vaše znalosti a zkušenosti v oblasti investic: jaké investiční prostředí už znáte a jak se cítíte v situacích, kdy hodnota investice v průběhu času kolísá.

V dotaznících se často objevují otázky, které ověřují porozumění základním principům investování. Nejde o žádné složité teorie, ale o běžné souvislosti, jako například:

• že potenciálně vyšší výnos obvykle souvisí s vyšším kolísáním ceny a vyšším rizikem,

• že historická výkonnost není zárukou budoucích výsledků,

• že hodnota investice může v čase růst i klesat,

• že rozložení investic mezi více aktiv zpravidla snižuje riziko oproti soustředění se jen na jeden nástroj,

• že fondy typicky investují do desítek emisí, což pomáhá rozložit riziko.

Tato část pomáhá zjistit, jaký je váš investiční cíl, na jak dlouho plánujete a můžete své prostředky investovat.

Je dobré vědět, že:

• Krátký časový rámec (např. 1 rok) nám umožňuje nabídnout jen určité typy investic. Dlouhodobé produkty k němu jednoduše nepasují — podobně jako když máte volno jen na víkend, těžko se vydáte na pětidenní výlet.

• U produktů s doporučeným horizontem 5 let nejde o závazek, že musíte peníze držet přesně tak dlouho. Doporučený horizont spíše říká, jak dlouhá doba je optimální z hlediska kolísání. V případě potřeby můžete prostředky vybrat i dříve (s výjimkami, které si vysvětlíme u specifických produktů). Je však možné, že v takovém případě bude zhodnocení nižší, než kdybyste dodrželi doporučený investiční horizont.

Moderní dotazníky se ptají také na to, zda je pro vás důležité, jak se firmy chovají vůči životnímu prostředí, zaměstnancům nebo společnosti. Tyto tzv. ESG preference zohledňují environmentální (E), sociální (S) a správní (G) hlediska a vycházejí z evropského nařízení SFDR – Sustainable Finance Disclosure Regulation (Nařízení EU 2019/2088). To finančním institucím ukládá povinnost zjišťovat, zda má klient zájem o investice s určitým stupněm udržitelnosti. Například zda preferuje produkty podporující environmentální či sociální zodpovědnost.

Co následuje po vyplnění dotazníku

Z odpovědí vznikne váš investorský profil – náhled na to, jaký typ investora jste z hlediska zkušeností, vztahu k riziku a časového horizontu. Na základě toho vám nabídneme investiční nástroje, které jsou pro vás přiměřené a odpovídají tomu, co od investování očekáváte.

Tento profil není trvalý a lze opětovně aktualizovat. Stejně jako se mění vaše situace, příjmy nebo cíle, může se měnit i váš vztah k riziku. V takovém případě je přínosné dotazník znovu vyplnit. Díky tomu vám vždy nabídneme pouze ty investiční nástroje, které jsou pro vás přiměřené.

Shrnutí